האם השקעת בחברת הייטק צעירה בשנים האחרונות? ייתכן שמגיע לך זיכוי מס של עד 5 מיליון ₪ על פי “חוק האנג’לים” (סעיף 20א לפקודת מס-הכנסה). למרות הפוטנציאל העצום, רבים מהמשקיעים הפרטיים (High-Net-Worth Individuals, יזמים סדרתיים ואפילו עובדי הייטק שמימשו אופציות) אינם מודעים להטבה – וכתוצאה מכך מוותרים על החזר מס שעשוי להחזיר לכיסם עשרות ומאות אלפי שקלים.
במאמר זה תמצא/י:
-
מהי הטבת המס למשקיעי Seed ו-Pre-Seed
-
אילו חברות נחשבות “חברת מחקר ופיתוח מועדפת” (חמ”מ)
-
כיצד מממשים את הזיכוי בדו”ח השנתי – צעד-אחר-צעד
-
תקרות, מגבלות וטעויות נפוצות
-
איך “החזרי מס – זכותך!” יכולה להשיג עבורך את ההחזר המקסימלי
1. חוק האנג’לים בקצרה
| פרמטר | עיקרי ההטבה |
|---|---|
| מי זכאי | יחיד (תושב ישראל) שהשקיע הון מנכוריו בחברת סטארט-אפ העומדת בתנאים |
| גובה הטבה | זיכוי ממס (1:1) בגובה סכום ההשקעה — עד 5 מיליון ₪ למשקיע, ועד 12 מיליון ₪ לחברה בכל שנת מס |
| משך החזקת המניות | מינימום 3 שנים (אפשרי מימוש מוקדם מאוד חריג במיזוג/אקזיט מהיר) |
| שנות הקיזוז | עד שלוש שנות מס רצופות (שנה נוכחית + שתיים קדימה) |
| סוג המס | הזיכוי מקוזז ישירות ממס ההכנסה השוטף (לא ממס רווח הון) |
דוגמה: השקעת 1,000,000 ₪ ב-2024 בחברת AI ישראלית. במהלך 2024–2026 שילמת במס שולי כ-320,000 ₪ לשנה. תוכל לקבל זיכוי מס מצטבר עד 1,000,000 ₪, כך שבפועל לא תשלם מס הכנסה כלל בשלוש שנות הזכאות.
2. מי נחשבת “חברת מו”פ מועדפת”?
הטבה ניתנת רק אם החברה עומדת בכל התנאים (יש להציג “אישור מדען ראשי”/רשות החדשנות):
-
גיל החברה – עד 5 שנים מיום ההתאגדות.
-
הכנסות – הכנסה מצטברת ≤ 12 מיליון ₪ עד סוף שנת ההשקעה.
-
מכירות לחברות קשורות – ≤ 50 % מההכנסות.
-
הוצאות מו”פ מזכות – לפחות 7 % מההוצאות או 75,000 ₪ (הגבוה מביניהם).
-
עצמאות – אינה בשליטת ציבור, אינה חברה בת של תאגיד רב-לאומי.
טיפ: בקש/י “אישור זכאות לפי סעיף 20א” לפני חתימת ההשקעה; בלעדיו לא תוכל/י לתבוע את הזיכוי.
3. כך תגיש/י בקשה לזיכוי – צעד-אחר-צעד
-
אסוף/י מסמכים
-
אישור המדען הראשי או רשות החדשנות (טופס 20א/1).
-
שטר הקצאת מניות ואישור עו”ד על גובה ההשקעה.
-
אסמכתא להעברת הכספים (SWIFT / צ’ק בנקאי).
-
-
מלא/י טופס 1348 – הצהרת משקיע על השקעה בחברת מו”פ מועדפת.
-
דוח שנתי (טופס 1301)
-
בשדה “זיכויים לפי סעיף 20א” ציין/י את סכום ההשקעה הרלוונטי לשנה.
-
אם הזיכוי גדול מהמס – ציין/י “יתרת זיכוי לשנים הבאות”.
-
-
שלח/י לפקיד-השומה
-
מקוון דרך “אזור אישי” או פיזית בלשכת מס-הכנסה.
-
מומלץ לצרף מכתב מקוצר עם פירוט החישוב.
-
-
מעקב
-
בתוך 90–120 יום מתקבל אישור/דרישת הבהרה.
-
לאחר האישור – הזיכוי מתקזז רטרואקטיבית ותיווצר לך יתרת החזר בבנק.
-
4. מגבלות וטעויות נפוצות
| ❌ טעות נפוצה | ✔️ הדרך הנכונה |
|---|---|
| השקעה בחברה בת 6 שנים – הטבה נשללת | אשר/י גיל חברה לפני השקעה; קשור בהסכם המניות תניה לחזור בכספים אם לא יאושר סעיף 20א |
| סיווג ההשקעה כ”הלוואת בעלים” | חייב להיות הון מניות, לא הלוואה או SAFEs ללא המרה מיידית |
| מכירת חלק מהמניות לפני 3 שנים | גורם להתבטלות הזיכוי בדיעבד ותשלום מס + ריבית |
| אי-פריסת זיכוי לשנים עם מס גבוה | תכנן/י קדימה – אם 2024 תכלס במס נמוך (חל״ת, לימודים), העבר/י יתרה ל-2025-2026 |
5. איך “החזרי מס – זכותך!” מאיצה את ההחזר
-
איתור זכאות חינם – נבדוק האם החברה עומדת בסעיף 20א ונסיק מה גובה הזיכוי המקסימלי.
-
אופטימיזציית פריסה – נראה באילו שנים כדאי להשתמש בזיכוי כדי לא “לשרוף” נקודות זיכוי אחרות (ילדים, יישוב מזכה).
-
הגשה ומעקב – נכין עבורך את טפסי 1348, 1301, מכתב נלווֶה ונייצג מול פקיד-השומה עד להפקדת ההחזר.
-
תשלום על-פי הצלחה – אין החזר? אין עמלה.
סיכום
חוק האנג’לים מעניק תמריץ חסר תקדים למשקיעים בשלבים המוקדמים של חברות הייטק ישראליות. בזכותו אפשר:
-
לצמצם עד אפס את מס ההכנסה האישי במשך שלוש שנים.
-
להקטין סיכון בהשקעות Seed בזכות החזר נטו גבוה יותר.
השקעת ב-Start-up בשנתיים-שלוש האחרונות? אל תשאיר/י כסף על השולחן. פנה/י אל “החזרי מס – זכותך!” ואנו נדאג להחזיר לך את כל מה שמגיע לך – מהר, מסודר וללא כאב-ראש.
